Cómo invertir en Bolsa: guía completa

Este documento tiene fines pedagógicos y no puede ser tomado como una recomendación para adquirir, enajenar o mantener un valor. No constituye asesoría de ningún tipo. Mayor información sobre el mercado de valores colombiano puede ser consultado en las páginas web de la Superintendencia Financiera de Colombia y de la Bolsa de Valores de Colombia las cuales te invitamos a consultar para familiarizarte con el mundo financiero y la forma de llevar a cabo inversiones en valores. De igual forma, si estás interesado en adquirir valores en Colombia, te sugerimos buscar asesoría profesional de un profesional del mercado de valores vinculado a un intermediario del mercado de valores debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Para todos aquellos que aún no han iniciado su camino en el mundo de las inversiones, entender cómo invertir en la bolsa puede parecer complicado e incluso lejano. Después de todo, la bolsa de valores es solo para aquellos que tienen mucho dinero, o mucho conocimiento del mercado, ¿no?

La respuesta es no. Cualquiera puede invertir a partir de cualquier monto.

Pero es importante comprender que invertir tu dinero en acciones y otros productos financieros que se negocian en la bolsa de valores conlleva riesgos. Es decir, es muy importante que las personas cuenten con información confiable para hacer esto tomando decisiones de la mejor manera posible.

La apertura de cuentas para comprar acciones crece un aproximado de 190 cuentas por día, indicó la BVC, tras una lectura que despuntó en febrero del 2021, cuando en un corto periodo se detectó un registro de 8.581 cuentas a través del mecanismo digital conocido como e-trading. Una cifra que ha ido en aumento, pero que aún puede crecer mucho más.

A continuación, te dejamos una guía completa y práctica que te dará mayor información para conocer cómo invertir en valores.

Qué es y cómo funciona la bolsa de valores

La bolsa de valores es donde ocurren las negociaciones de compra y venta de activos financieros como acciones, bonos de renta fija y derivados estandarizados.

En otras palabras, invertir a través de la bolsa significa poder comprar y vender los más variados tipos de valores.

Estas transacciones se realizan a través de comisionistas de bolsa y otros intermediarios del mercado de valores, que son empresas con autorización de los organismos reguladores para operar (es decir, comprar y vender) los productos. En el caso colombiano, la entidad encargada de autorizar el funcionamiento de un intermediario del mercado de valores es la Superintendencia Financiera de Colombia. 

Hay varias formas (con diferentes niveles de complejidad) de invertir en la bolsa de valores, pero el principio es simple: compras productos financieros (activos) por un precio, con la expectativa de poder ganar más dinero con ellos en el futuro, a través de intereses o pago de dividendos, o de la venta de los mismos.

Estas compras y ventas de activos ocurren constantemente. Se llevan a cabo desde pequeñas operaciones, del orden de miles de pesos, hasta negociaciones que mueven millones.

Aunque tradicionalmente todas estas negociaciones se habían realizado de forma presencial actualmente se hacen de forma totalmente online.

¿Cuáles son las principales bolsas de valores del mundo?

La Bolsa de Valores de Colombia (BVC) es el operador líder de la infraestructura del mercado de capitales colombiano con presencia en toda la cadena de valor. La BVC ofrece soluciones y servicios de Emisores (servicios al emisor y emisiones), Negociación (acceso, transaccional y registro), Post-negociación (administración de riesgos, compensación, liquidación, custodia y administración de valores) e Información (Información de mercado y proveeduría de precios) en los mercados transaccionales y OTC de renta variable, renta fija, derivados y divisas.

Las principales bolsas de valores del mundo se definen de acuerdo con ciertos criterios, tales como tiempo de fundación, valor de mercado, número total de empresas participantes, capitalización de mercado, número y volumen de transacciones realizadas durante el año. Las cinco principales son:

Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE)

Fundada en 1817 en Nueva York, es considerada la principal bolsa de valores del mundo. Con una capitalización de mercado de más de $20 billones de dólares, tiene el mayor volumen de transacciones. Incluye empresas como Coca-Cola, Disney y Walmart.

Mercado de valores Nasdaq (NASDAQ)

También con sede en Nueva York, NASDAQ se fundó en 1971. Abarca muchas empresas de tecnología líderes como Amazon, Apple, Facebook y Google.

Bolsa de Valores de Tokio (TSE)

Tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $5 a 7 billones de dólares. Fundada en 1878, es la bolsa de valores más grande del mundo fuera de los Estados Unidos, con gigantes del automovilismo como Toyota y Honda.

Bolsa de Valores de Shanghai (SSE)

Es la principal bolsa de valores de China. Fundada en 1990, tiene alrededor de 4 billones de dólares en capitalización de mercado y alrededor de 1.000 empresas que cotizan en bolsa.

Euronext

Un cruce de las bolsas de valores de París, Bruselas y Amsterdam, esta es la principal bolsa de valores europea. El valor de capitalización de mercado es de alrededor de 4 billones de dólares, con alrededor de 1.500 empresas cotizadas.

¿Cómo comprar acciones en bolsa?

Las acciones son como “partes” de empresas que cualquiera puede comprar. Comprar acciones en la bolsa de valores significa que te conviertes en el propietario de esa participación en particular.

Al invertir en una acción, por lo tanto, te conviertes en socio de una empresa, también conocido como accionista.

Cuando la empresa mejora su desempeño en bolsa, sus acciones se revalorizan y las personas que compraron esas pequeñas piezas se benefician de ellas.

Hay dos formas principales de ganar dinero invirtiendo en acciones: vendiéndose por una cantidad superior a las que se adquirieron o participando en una parte de las ganancias, que se distribuyen en forma de dividendos. Para que un inversionista pueda comprar acciones en una bolsa de valores, la empresa debe estar registrada como sociedad por acciones ante la autoridad de supervisión del mercado de valores del país donde se quiera invertir, que en el caso colombiano quien autoriza el registro de emisores de valores que deseen llevar a cabo una oferta pública es la Superintendencia Financiera de Colombia.

¿Por qué las acciones suben y bajan?  

El precio de una acción varía constantemente, ya que depende de las ofertas de compra o venta de los inversionistas. Es la ley de la oferta y la demanda: cuando mucha gente quiere un producto, se vuelve más caro; cuando pocas personas lo quieren, tiende a bajar el precio.

Pero, en el caso de las acciones, muchos factores pueden influir en esta demanda: el desempeño del negocio, alguna noticia sobre la empresa, cualquier problema en el nicho en el que opera, el comportamiento de la materia prima, etc. todo esto puede hacer que los inversionistas quieran comprar (o vender) más de esas acciones, impactando el precio.

Y recuerda: el desempeño pasado no define el desempeño futuro. En otras palabras, no porque una acción no haya estado creciendo, necesariamente continuará devaluándose o viceversa.

Tipos de acciones

Al invertir en la bolsa, observarás que existen diferentes tipos de acciones que se pueden negociar: En Colombia son acciones ordinarias (AO), acciones sin derecho a voto con dividendo preferencial (ADP) y acciones privilegiadas (AP).

Acciones ordinarias (AO): quienes compran acciones ordinarias tienen derecho, además de la participación en las utilidades, a participar en las decisiones de la sociedad que deban ser adoptadas por la asamblea de accionistas y votar en las reuniones de dicho órgano social;

Acciones sin derecho a voto con dividendo preferencial (ADP):  En cuanto a las acciones sin derecho a voto con dividendo preferencial, por regla general no dan poder de voto en las asambleas de accionistas, pero ofrecen preferencia en caso de reparto de utilidades y liquidación. 

Acciones Privilegiadas (AP): Las acciones privilegiadas son acciones que otorgan los derechos de las acciones ordinarias y adicionalmente los siguientes: 1.- Un derecho preferencial para su reembolso en caso de liquidación hasta concurrencia de su valor nominal; 2.- Un derecho a que de las utilidades se les destine, en primer término, una cuota determinada, acumulable o no. La acumulación no podrá extenderse a un período mayor de cinco años, y 3.- Cualquier otra prerrogativa de carácter exclusivamente económico. 

Internacionalmente también existen otro tipo de denominaciones para ciertas acciones, relacionadas con el tamaño de las empresas:

Blue chips: acciones de empresas que cotizan mucho en bolsa y tienen un valor de mercado más alto;

Mid-caps: acciones de empresas medianas;

Small caps: acciones de empresas más pequeñas, pero que pueden generar una buena rentabilidad en función de la estrategia.

Estrategias para invertir en acciones

No existe una fórmula única para cualquiera que quiera aprender a invertir en acciones. Existen, sí, varias técnicas y estrategias que pueden ser utilizadas por los inversionistas en función de los objetivos de cada persona, pero ninguna es garantía de éxito. No obstante, es importante contar con una buena asesoría, la cual debe ser suministrada por el respectivo intermediario del mercado de valores (el cual podrá ser una comisionista de bolsa) a través de un profesional del mercado de valores que se encuentre inscrito en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores que administra la Superintendencia Financiera de Colombia.

Hay dos estrategias bien conocidas para invertir: a corto y largo plazo.

En el corto plazo, el inversionista está dispuesto a asumir más riesgos, ya que resulta una estrategia desafiante en la que se buscan rentabilidades en unos días, semanas o meses. En este caso, es necesario tener más experiencia en el mercado para obtener resultados prometedores, además de estudiar y estar siempre muy bien informado para encontrar acciones con alta liquidez.

A largo plazo, es posible obtener resultados más seguros en un mayor período de tiempo, siempre con la mira puesta en la diversificación y coherencia en las aplicaciones. Se consideran ventanas a largo plazo a partir de años e incluso décadas. El riesgo también existe en esta estrategia, pero tiende a disminuir a largo plazo.

¿Es posible invertir en acciones con poco dinero?

¡La respuesta es sí! Una opción para quienes quieran invertir en acciones de poco valor es el mercado fraccionado. Te permite comprar solo una parte del lote de acciones de la empresa sin tener que comprar el lote estándar, que consta de cien acciones. 

En el mercado fraccional, existe una forma de diferenciar las órdenes de compra del mercado estándar. En este caso, los códigos de acciones reciben la letra “F” al final. 

Pero recuerda que es importante tener paciencia al vender, ya que el mercado fraccional tiene menos liquidez, es decir, vender sus acciones puede llevar más tiempo.

¿Cómo elegir acciones antes de comprarlas?

Análisis técnico

Es utilizado por inversionistas que optan por oportunidades de compra a corto plazo. Este tipo de análisis requiere mucho conocimiento y se utiliza para analizar caídas y subidas a través de gráficos. Lo utilizan principalmente los day traders, la estrategia de compra y venta de acciones el mismo día.

Análisis fundamental

En el análisis fundamental, las empresas se estudian en función de sus resultados y características, también llamados “fundamentales”. Así, el inversionista decide si una determinada empresa tiene buenas posibilidades de rentabilidad o no.

En este caso, el foco está en el largo plazo y en analizar el escenario económico para que el inversionista encuentre empresas sólidas y sanas.

Para ello, es necesario estar atento a las novedades de la compañía y también a los balances económicos, además de la gestión corporativa, el nivel de endeudamiento y las perspectivas del mercado.

La bolsa de valores más allá de las acciones

Aunque las acciones son las inversiones más famosas, hay varios otros tipos de productos financieros disponibles para aquellos que quieran invertir en la bolsa de valores. Algunos de ellos son:

• Fondos de inversión: una especie de “paquete” que consta de varios productos financieros. Hay varios tipos, como los fondos inmobiliarios, los fondos multimercado, los fondos de renta variable, los fondos de renta fija, etc.

• Divisas: es posible invertir en divisas a través de la bolsa de valores, como el dólar y el euro

• Derivados estandarizados: son contratos que otorgan el derecho a comprar o vender un activo, como acciones, por un monto específico en una fecha futura. En la práctica, funcionan como una especie de “reserva” para la acción

Todo esto entre otros varios tipos de inversiones de renta variable, es decir, aquellas que sufren fluctuaciones de precios a lo largo del tiempo y, por lo tanto, no tienen garantía de rentabilidad.

¿Vale la pena invertir en la bolsa de valores?

Dado que invertir en el mercado de valores implica riesgos, muchas personas todavía tienen miedo de dar este paso. El riesgo existe, es cierto: en el universo de las inversiones, el riesgo y el potencial de ganancias siempre van de la mano. Pero para aquellos que recién están comenzando, invertir lentamente y familiarizarse es la mejor manera.

También es fundamental conocer tu perfil de inversionista, una prueba que hacen los intermediarios financieros, tales como las sociedades comisionistas de bolsa para indicar las mejores inversiones para cada persona.

Algunas ventajas de invertir en Bolsa son:

Ganancias superiores a la renta fija

Las inversiones en renta fija son aquellas en las que hay una garantía de ingresos, lo que reduce el riesgo y, por tanto, también los ingresos. Los inversionistas dispuestos a correr un poco más de riesgo pueden ser más rentables.

Dividendos

Cuando compras acciones de una empresa que está en la bolsa, te conviertes en socio de esa empresa, ¿verdad? entonces tienes algunos derechos. Uno de ellos es la recepción de dividendos.

Los dividendos forman parte del beneficio que las empresas distribuyen a los accionistas y representan aún más posibilidades de beneficio para el inversionista. 

Diversificación

¿Conoces esa historia sobre no poner todos los huevos en una sola canasta? En lugar de destinar todo tu dinero a una sola inversión, puedes crear una cartera de inversiones y distribuirlas.

Diversificar tu cartera de inversiones es una estrategia que puede traer innumerables beneficios.

Al hacer esto, puedes diluir los riesgos (si una de las inversiones cae, no disminuirá todo tu capital) y podrás comenzar a sentirte más cómodo con el riesgo. Por ejemplo, si hoy todo tu dinero está en renta fija, puedes tomar una pequeña parte y ponerla en renta variable, y luego subir, siempre equilibrando riesgos y ganancias.

Mercado internacional

Otra ventaja de la bolsa de valores es la posibilidad de invertir en empresas extranjeras sin salir del país. Las bolsas de valores ofrecen opciones que representan acciones de empresas extranjeras emitidas y negociadas en tu país de origen.

¿Cuál es el rendimiento medio de la bolsa de valores?

La rentabilidad de la bolsa de valores no es fija, ya que los precios de los activos cambian constantemente. La rentabilidad está vinculada a la apreciación o depreciación de un determinado valor, por lo que depende de varios factores.

Por lo tanto, la rentabilidad está vinculada a la forma en que invierte y al rendimiento de los activos seleccionados.

También existen indicadores del comportamiento de la bolsa, reúnen a las empresas más importantes que cotizan en la bolsa local y ensamblan lo que se llama una cartera teórica, es decir, cómo sería una cartera de inversiones compuesta por las acciones de estas empresas.

Las acciones de las empresas que componen los indicadores corresponden a alrededor del 80% del número de operaciones en el mercado. Por lo tanto, el desempeño de este índice es una buena indicación de cómo le está yendo al mercado de valores de tu país.

¿Cómo funciona la liquidez en Bolsa?

No hay una cantidad mínima para invertir en acciones en la bolsa. La cantidad que se invierte depende del tipo de acción y la cantidad.

Pero es importante recordar que en algunos casos existen ciertas tarifas y recaudaciones de impuestos por invertir. Por ejemplo:

1. Comisión de intermediación: podrá ser cobrada por la intermediación según las transacciones que realice el inversionista, ya sea comprando o vendiendo. Las corredoras de bolsa más modernas generalmente ofrecen tarifas de intermediación cero.

2. Tasa de custodia: es el monto que se cobra a las instituciones financieras por registrar y almacenar inversiones. Puede ser cobrado por corredores y también por la bolsa.
   
3. Impuesto sobre la Renta: los inversionistas deben pagar el Impuesto sobre la renta en función del tipo de transacción y del monto negociado en el mes.

Consejos para empezar a invertir en la bolsa

Empezar a invertir en el mercado de valores parece difícil, pero existen algunas buenas prácticas que pueden ayudar a los inversionistas novatos a evitar ser engañados.

Estudiar el mercado

Es muy importante saber en qué estás invirtiendo tu dinero. Así que estudia con detenimiento su cartera, los activos y a la misma empresa.

Además, es importante adquirir el hábito de seguir el mercado. Estar atento a información y noticias.

Realiza un seguimiento de cómo es el universo de inversiones en este momento: consulta las últimas noticias en los portales especializados.

Conoce tu perfil de inversionista

Conocer tu perfil de inversionista te ayuda a orientar tus estrategias y asegurar buenos resultados en tus inversiones.

El perfil ayuda a las personas a invertir su dinero en las inversiones que tienen más sentido para sus objetivos financieros.

Analizar los riesgos

A partir de tu perfil de inversionista, comprende cuáles son los riesgos que estás dispuesto a asumir en tus inversiones.

Diversifica tus inversiones

La diversificación de inversiones consiste en distribuir tu dinero entre diferentes tipos de activos. La principal ventaja de esta estrategia es reducir los riesgos de tus aplicaciones así como asegurar una buena rentabilidad a medio y largo plazo.

Puedes diversificar tus inversiones dentro de una sola categoría, como renta fija y renta variable, pero también puedes asignar tu capital a ambos grupos.

Busca asesoría profesional

En Colombia los intermediarios del mercado de valores tienen la obligación de brindar asesoría a sus clientes inversionistas en relación con las operaciones de adquisición de valores. Esta asesoría se debe brindar a través de profesionales certificados e inscritos en el Registro de Profesionales del Mercado de Valores que administra la Superintendencia Financiera de Colombia.

“Quiero empezar a invertir en Bolsa”

La bolsa de valores puede ser para todos. Y empezar poco a poco, acostumbrarse y aprender, es la mejor forma de realizar inversiones más seguras que generen ingresos para tus activos.

Este mensaje no es ni debe entenderse como una oferta o recomendación para suscribir, adquirir, negociar o mantener acciones de Nu Holdings Ltd. ni una asesoría de ningún tipo, su propósito es meramente informativo. 

(Este contenido se publicó originalmente en el blog de Easynvest. El 17 de agosto de 2021, Easynvest se convirtió en Nu invest y este contenido se transfirió al blog de Nu.)

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Este mensaje no es ni debe entenderse como una oferta o recomendación para suscribir, adquirir, negociar o mantener acciones de Nu Holdings Ltd. ni una asesoría de ningún tipo, su propósito es meramente informativo y educativo.

Las acciones de Nu Colombia y de Nu Holdings Ltd. no están inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores que administra la Superintendencia Financiera de Colombia ni en la Bolsa de Valores de Colombia.