Sabemos que las tasas de interés de los productos financieros de ahorro son un tema que genera curiosidad y, a veces, preocupación entre nuestros clientes.
¿Por qué bajan las tasas? ¿Qué significa esto para tus ahorros? Hablamos con Andrea Ríos, experta en investigación económica y jefe de estudios macroeconómicos de ANIF, centro colombiano de estudios económicos, que analiza la economía para entender el panorama del país.
Ella nos ayudará a explicarte cómo funcionan las tasas en Colombia, qué las mueve y cómo aprovecharlas. Con esta información queremos ayudarte a desarrollar tu intuición financiera. Así, te ayudamos a entender cómo la inflación y el crecimiento afectan las tasas te ayudará a tomar mejores decisiones.
Aquí te lo contamos todo.
¿Cómo se define la tasa de rentabilidad de una cuenta de ahorros?
“Ocho veces al año el Banco de la República de Colombia define si sube, baja o mantiene la tasa de política monetaria”, explica Andrea.
Esta decisión impacta directamente a las entidades financieras, porque define el costo del dinero que usan para operar.
¿Por qué suben o bajan las tasas?
“Cuando la inflación está alta, el Banco de la República sube la tasa de política monetaria para frenar el gasto y controlar los precios. Si la inflación baja y la economía necesita un empujón, reduce las tasas para incentivar el consumo”, dice Andrea.
La política monetaria del Banco de la República se encarga de gestionar el flujo de dinero en la economía nacional y así mantener la estabilidad financiera. Esto implica asegurar que la economía crezca de manera saludable sin que la inflación se salga de control.
Por eso, si alguna vez te has preguntado por qué la rentabilidad de tu cuenta de ahorro cambia, es porque estamos alineados con las decisiones del Banco de la República. Que, por ejemplo, si quiere fomentar el ahorro para reducir el gasto excesivo, aumenta las tasas de interés para que sea más atractivo ahorrar. En cambio, si necesita estimular el gasto, reduce las tasas de interés para que nos veamos incentivados a gastar más.
¿Por qué estamos alineados con las decisiones del Banco de la República? Para su operación diaria (por ejemplo, para transferir el dinero que envían las personas de una cuenta a otra), las instituciones financieras necesitan liquidez (dinero que esté disponible). Para eso, pueden obtener préstamos del Banco de la República y de las personas (por medio de los depósitos que realizamos en cuentas como las de ahorro).
Cuando toman prestado dinero del Banco de la República, éste les presta a la tasa de interés de política monetaria. Así, cuando la tasa del Banco de la República sube, el costo de financiamiento de los bancos aumenta. Como el financiamiento que puede dar el Banco de la República es limitado, las instituciones financieras deben recurrir también a las personas para operar.
El dinero que las personas depositamos en las cuentas de ahorro, CDTs, entre otras, es dinero que les prestamos a las instituciones financieras para que puedan operar. A cambio de eso, ellas nos dan una rentabilidad. Entonces si la tasa de interés del Banco de la República aumenta y las entidades financieras necesitan financiarse también con recursos de las personas, la tasa de interés que ofrecen debe aumentar también para que haya interés en ahorrar.
Pasa lo mismo cuando la tasa de interés del Banco de la República baja: dado que las entidades financieras pueden financiarse con el Banco de la República a un menor costo, la rentabilidad que ofrecen en sus cuentas de depósito también es menor, y por eso nuestro ahorro tiene una rentabilidad más baja.
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¿Hay otros factores que influyen en esta decisión?
Sí. Aunque el Banco de la República se enfoca en mantener la inflación entre el 2% y el 4% y en impulsar el crecimiento económico, hay otras cosas que también influyen.
“Eventos políticos, el precio del dólar, la situación fiscal del país… todo esto hace parte de una cadenita de factores que afectan las tasas”, comenta Andrea.
¿Quieres saber más? Lee aquí ¿Por qué pueden cambiar las tasas de rendimiento?
Recomendaciones para gestionar tus ahorros en un entorno de tasas variables
Nuestra conversación con Andrea Ríos nos dejó estos aprendizajes:
Define el propósito de tu ahorro
Antes de decidir dónde poner tu dinero, pregúntate para qué estás ahorrando y en cuánto tiempo podrías necesitarlo. Si es un fondo de emergencia o algo a corto plazo piensa en productos como Cuenta Nu que te permite acceder al dinero de inmediato. Si es a mediano o largo plazo, considera opciones como un CDT Nu.
Sé flexible en ciclos de subida
Cuando las tasas estén subiendo, espera un poco antes de comprometer tu dinero en plazos largos. Usa opciones de corto plazo como un CDT Nu a 90 días y reinvierte cuando las tasas alcancen un nivel más alto.
Consulta fuentes confiables
Revisa reportes de entidades como ANIF, el Banco de la República o centros de investigación económica de entidades financieras. También lee las secciones económicas de medios de información para entender el contexto general de las tasas.
Piensa a largo plazo para el futuro
Para ahorros importantes, como un ahorro que complemente tu pensión, arriésgate con plazos más largos que te den estabilidad especialmente en tiempos de tasas bajas.
Estas recomendaciones te ayudarán a navegar por el mundo de las tasas de interés con confianza usando los movimientos de la economía a tu favor para lograr tus metas financieras.
Este contenido es parte de la misión de Nu Colombia de dar a las personas control sobre su vida financiera. ¿Todavía no estás familiarizado con Nu? Conoce más sobre nuestros productos y nuestra historia haciendo clic en el botón arriba en este blog.
